Compaq + Hewlett-Packard = fúzia

Nový globálny technologický líder

Spoločnosti Hewlett-Packard a Compaq sa dohodli na fúzii v hodnote 87 miliárd USD

Spoločnosti Hewlett-Packard Company a Compaq Computer Corporation dnes informovali o dosiahnutí definitívnej dohody o fúzii, ktorou vznikne globálny technologický líder v hodnote 87 miliárd USD. Nový HP bude ponúkať najkompletnejšiu ponuku produktov a služieb IT pre spoločnosti a spotrebiteľov, s orientáciou na otvorené systémy a architektúry. Kombinovaná spoločnosť získa celosvetovo prvú pozíciu v oblasti predaja serverov, prístupových zariadení (PC a handheldov), zobrazovacích a tlačiarenských zariadení, ako aj vedúcu pozíciu v oblasti služieb IT, úložných systémov a riadiaceho softvéru.

Fúzia by podľa očakávaní mala každoročne priniesť synergiu nákladov v hodnote približne 2,5 miliardy USD a mala by sa stať základom výrazného skvalitnenia štruktúry výdavkov. Na základe výsledkov oboch spoločností za ostatné štyri fiškálne štvrťroky by mal nový HP získať približné pro forma aktíva vo výške 56,4 miliárd USD, ročné príjmy vo výške 87,4 miliárd USD a ročné zisky z prevádzkovej činnosti 3,9 miliardy USD. Nová spoločnosť bude mať prevádzky vo viac ako 160 krajinách a vyše 145 000 zamestnancov.

Carly Fiorina, predsedníčka predstavenstva a najvyššia výkonná predstaviteľka (CEO) spoločnosti HP sa stane predsedníčkou predstavenstva a CEO nového HP. Michael Capellas, predseda predstavenstva a CEO spoločnosti Compaq sa stane prezidentom. Capellas a štyria ďalší členovia súčasného predstavenstva spoločnosti Compaq budú pred realizovaním fúzie nominovaní do predstavenstva HP.

„Toto je rozhodujúci krok, ktorý urýchľuje našu stratégiu a stavia nás do pozície, v ktorej máme možnosť dosiahnuť úspech zvýšením hodnoty pre našich zákazníkov a partnerov,“ povedala Fiorina. „Okrem jednoznačných strategických výhod kombinácie dvoch komplementárnych organizácií a skupín produktov môžeme vytvoriť významnú hodnotu pre vlastníkov akcií prostredníctvom výrazného zlepšenia štruktúry výdavkov, a budeme mať prístup k novým možnostiam rastu. Súčasná doba je pre priemysel IT veľmi náročná, a táto kombinácia nás stavia do vedúcej úlohy spoločne so zákazníkmi a partnermi – spoločne budeme ovplyvňovať smer, ktorým sa v nadchádzajúcich rokoch bude naše odvetvie uberať.“

Capellas povedal: „Vytvárame nový typ lídra vo svojom odvetví, ktorý je postavený na úspechu u zákazníkov, špičkovej technickej dokonalosti a najlepších produktoch a službách vo svojej triede. V ostrom protiklade k svojej konkurencii sme odhodlaní viesť odvetvie k otvoreným, zjednocujúcim architektúram a k interoperabilite, čo znižuje zložitosť a náklady pre našich zákazníkov. Týmto krokom zmeníme konkurenčný základ v našom odvetví.“

Podľa podmienok dohody, ktorú jednohlasne schválili predstavenstvá, získajú akcionári spoločnosti Compaq podiel vo výške 0,6325 novo vydanej akcie HP za každú akciu Compaq, podľa čoho má fúzia súčasnú hodnotu približne 25 miliárd USD. Akcionári HP budú vlastniť približne 64% a akcionári Compaq približne 36% novej spoločnosti. Transakcia, z ktorej by podľa očakávaní nemala vyplývať žiadna daňová povinnosť pre akcionárov oboch spoločností pre účely federálnej dane z príjmu v USA, bude zúčtovaná ako akvizícia.

Transakcia by mala výrazne zlepšiť pro forma výnosy spoločnosti HP na akciu v prvom roku spoločnej činnosti na základe dosiahnutia plánovanej synergie výdavkov. Vo fiškálnom roku 2003, prvom fiškálnom roku spoločnej činnosti, sa očakáva nákladová synergia vo výške 2,0 miliardy USD. Po úplnej realizácii by synergia mala dosiahnuť približne 2,5 miliardy USD v strede fiškálneho roku 2004. Táto očakávaná synergia vychádza z racionalizácie produktov, efektívnosti administratívy, obstarávania, výroby a marketingu; a úspor po skvalitnení priamej distribúcie PC a serverov. Po získaní súhlasu regulačných orgánov a akcionárov a po splnení obchodných podmienok by transakcia mala byť uzavretá v priebehu prvého polroka 2002. V súvislosti s transakciou prijali obe spoločnosti plány na ochranu práv akcionárov, informáciu o týchto plánoch dnes dostane Komisia pre cenné papiere a burzy (Securities and Exchange Commission).

Novovytvorená spoločnosť bude sídliť v meste Palo Alto a zachová si významnú pozíciu v meste Houston, ktoré sa stane kľúčovým strategickým centrom pre technický pokrok a vývoj produktov.

Nový HP bude štruktúrovaný formou štyroch prevádzkových jednotiek, ktoré stavajú na podobnosti štruktúr pre vývoj produktov a ich uvádzanie na trh. Očakávané vedúce pozície a zisky (vypočítané ako kombinácia výsledkov, ktoré obe spoločnosti vykázali za štyri fiškálne štvrťroky) sú nasledovné:
·Oblasť zobrazovania a tlače (Imaging & Printing) v hodnote 20 miliárd USD, bude ju viesť Vyomesh Joshi, v súčasnosti prezident HP pre zobrazovacie a tlačiarenské systémy.
·Oblasť prístupových zariadení v hodnote 29 miliárd USD, bude ju viesť Duane Zitzner, v súčasnosti prezident HP pre výpočtové systémy.
·Oblasť infraštruktúry IT v hodnote 23 miliárd USD, zahàňa servery, úložné systémy a softvér, bude ju viesť Peter Blackmore, v súčasnosti výkonný viceprezident spoločnosti Compaq pre predaj a služby.
·Oblasť služieb v hodnote 15 miliárd USD s približne 65 000 zamestnancami pre konzultácie, podporu a outsourcing, ktorú bude viesť Ann Livermore, v súčasnosti prezidentka HP pre služby.

Najvyšším finančným predstaviteľom (CFO) kombinovanej spoločnosti bude Robert Wayman, v súčasnosti CFO spoločnosti HP. Integračný tím bude viesť Webb McKinney, v súčasnosti prezident organizácie HP pre podnikových zákazníkov, a Jeff Clarke, najvyšší finančný predstaviteľ spoločnosti Compaq.

Fiorina uzatvára: „Potenciál tejto kombinácie je jednoznačne príťažlivý, ale uvedomujeme si náročnosť a potrebu disciplíny a rýchlosti. Pomáha nám skutočnosť, že obe spoločnosti majú podobnú organizačnú štruktúru a modely predaja, a obe organizácie sa vyznačujú výnimočným talentom. Realizovali sme komplexné plánovanie integrácie a máme jasnú metriku pre dosiahnutie úspechu. Sme odhodlaní dosiahnuť synergiu v súlade s plánmi a zároveň si zachovať konkurenčnú pozíciu a hybnú silu na trhu.“